Джесси ливермор почему застрелился. Джесси Ливермор: биография величайшего трейдера

Джесси Лауристон Ливермор (Jesse Lauriston Livermore; 1877 - 1940) - американский биржевой спекулянт. Был известен своими прозвищами «Мальчик-ныряльщик» (подразумевая рискованность его операций на бирже схожей с риском мальчиков-ныряльщиков, спрыгивающих с большой высоты в водоем, зарабатывая таким образом деньги) и «Великий медведь Уолл-Стрит». Он прославился тем, что смог неоднократно заработать на спекуляции многомиллионное состояние, а потом потерять его, используя метод коротких продаж во времена крахов фондовой биржи в 1907-ом и в 1929-ом г.г.

Джесси Ливермор родился 26 июля 1877 года в городе Шрусбери, штат Массачусетс, США в семье фермера. Получив неполное среднее образование он поступил на трехлетний курс по математике, но вскоре с пятью долларами в кармане и с одобрения матери убежал из дома. Так в четырнадцать лет Ливермор начал самостоятельную жизнь уехав в Бостон, где устроился помощником биржевого маклера Пэйна Уэббера. В его обязанности входило ведение статистики биржевых цен и другая рутинная работа в офисе. Шесть месяцев спустя Ливермор осуществил свою первую сделку на бирже.

Работая помощником маклера, Джесси Ливермор записывал определенные догадки о поведении цен в будущем, которые он проверит позже. Один из его друзей посоветовал ему осуществлять операции на рынке, делая ставки в так называемом «bucket shop», чартерное агенство, принимающее ставки на курсы акций. Воспользовавшись советом друга, Ливермор заработал более чем 1000$ (в переводе на сегодняшние деньги около 20 000$). В течении следующий нескольких лет он продолжал делать ставки в чартерных агенствах, пока большинство агенств ему не запретили делать это из-за частых выигрышей. Тогда он переехал в Нью-Йорк, чтобы зарабатывать на законных рынках. Все эти перемены подтолкнули Ливермора к разработке целового свода правил торговли на бирже.

В течении всей жизни Джесси Ливермор заработал и потерял несколько многомиллионных состояний. Наиболее значительный доход был во время биржевых крахов 1907 и 1929 г.г., когда он заработал 3 млн. $ и 100 млн. $ соответственно. Впоследствии он потерял оба состояния, но в то же время разработал ряд правил работы на бирже.

Джесси Ливермор был женат трижды. Его первой женой была Нетти Джордан на которой он женился в возрасте 23 лет в 1900 году. Через год Джесси разорился и чтобы вложить новые средства попросил продать жену коллекцию ее драгоценностей. Но жена отказалась испортив тем самым отношения с мужем. Они развелись в октябре 1917 года. Его второй женой стала Дороти Уиндт, на которой он женился 2 декабря 1918 года в возрасте 41 года, а ей - 18, и которая родила ему двух сыновей - Джесси младшего и Пола. 16 сентября 1932 года они развелись. Третьей женой Ливермора стала 38-летняя Харриетт Мец Ноубл, у которой это был пятый брак. Первых четыре мужа Харриетт покончили жизнь самоубийством.

Всего Ливермору принадлежали квартиры в Нью-Йорке, серия особняков по всему миру, каждый из которых был полность укомплектован прислугой, парком лимузинов, яхт. Если перевести на сегодняшние деньги состояние Джесси Ливермора составило бы около 1,3 млрд. $.

28 ноября 1940 года покончил жизнь самоубийством стреляв в себя из пистолета в раздевалке отеля Sherry Netherland Hotel в Манхеттене. В кармане пиджака Ливермора была найдена предсмертная записка на восьми страницах его записной книжки, которая была адресована его жене.

Всем привет! Обсуждая вопросы инвестирования и извлечения прибыли из ценных бумаг я часто повторяю слова спекулянт и инвестор. Первые не хотят ждать, их цель купить акции сегодня и продать завтра с приличным профитом. Это игра и как показывает практика игра не только на выживание капитала, но и самого спекулянта. Такие люди заседают в букмекерских конторах, казино и прочих азартных играх, темп и ритм их жизни похож на сверхзвуковой истребитель. Многие проигрывают все собственные деньги, затем заёмные, затем начинаются попытки избежать мести своих кредиторов.

Приходя на биржуи открывая там брокерский счет спекулянты остаются игроками и привычные инвестиции их не интересуют. Ежедневные сделки, максимальные кредитные плечи, покупка одного инструмента на всё что есть – вот признаки человека, который не намерен оставаться в рынке надолго. Он думает, что сорвет куш и уйдёт, чаще всего причиной ухода становится банкротство. Я в своих статьях постоянно рассказываю истории из жизни, которые должны заставить вас прислушаться к моему совету – становитесь инвесторами, открывайте брокерский счет, составляйте инвестиционный портфель, покупайте активы, реинвестируйте доходы и тогда пассивный доход найдёт вас спустя какое-то время и пенсия ваша будет обеспечена.

Но сегодня я хочу рассказать вам о человеке, который со мной не согласен. Это человек легенда, который прославился именно своим ярым стремлением к спекуляции. Головокружительные взлёты и падения в своей жизни Джесси Ливермора описаны в книге под названием “Записки биржевого спекулянта”. В первой главе он рассказывает как будучи ребенком подрабатывал в брокерской конторе, записывал котировки на доску. Примерно с этого же, кстати, начинал и Уоррен Баффет спустя много лет. Так вот тогда сделки на бирже были доступны только пузатым толстосумам, ежедневно они спускали сотни тысяч долларов.

Джесси же заметил, что котировки изменялись ежедневно. Вверх или вниз,но цена изменялась! И мальчик стал искать события, которые предшествовали изменению. Со временем ему это удалось и в 14 лет Джесси мог предугадать куда пойдёт цена. Это было началом легендарного пути самого известного в мире спекулянта, а три дня в его жизни войдут в историю навсегда!

Джесси Ливермор. Биография.

Штат Массачусетс, тем временем, вошел в историю как место, где появился на свет демон рынка. Именно так в последствие прозвали Джесси. Способности в области математики выделяли его среди сверстников ещё в детстве, все прекрасно понимали, что он вундеркинд, просто не могли предположить куда заведет его этот талант. Как я уже сказал всех спекулянтов и азартных людей от остальных отличает вечное желание куда-то двигаться, что-то делать. Они не могут сидеть на месте, так и мальчик из Массачусетса отправился на поиски счастья в Бостон, перед этим одолжив у мамы немного денег.

Что происходило дальше, наверное и называется судьбой. Совершенно случайная встреча с брокерской фирмой изменила судьбу гения. По большому счету это была самая обычная букмекерская шарага, только ставки здесь принимались не на спорт, а на акции и иные биржевые инструменты. В наши дни такие фирмы существуют и процветают, ибо желающих сорвать куш хватает. Вот и в Бостоне тех лет желающих проиграть немного, а иногда и много денег, было предостаточно.

Устроившись туда на работу он стал записывать котировки. А затем научился предугадывать движение цен и решил испытать свои навыки и знания. Первая ставка была на 5 долларов и уже через пару дней профит составил 3 бакса и 12 центов. Азарт заиграл в подростке. Тогда он и не знал, что в этот момент родился дьявол рынка и он больше никогда не сможет остановиться.

В 15 лет Ливермор понимает, что работа на дядю его не интересует, он бросает все силы на своё новое увлечение и вскоре зарабатывает первую тысячу долларов. Все деньги отправляет маме. Возможно способность сделать её чуть счастливее подстегивает вундеркинда на новые свершения и переезд в Нью-Йорк рассматривался как расширение перспектив.

Однако он стал жертвой той самой разницы между спекулянтами и инвесторами. В Бостоне он играл на котировках делая ставки на рост и падение, никаких активов не покупал. В Нью-Йорке же он попал на биржу, где необходимо было стать именно инвестором. Совершая рискованные сделки всеми имеющимися средствами Ливермор регулярно проигрывался..

Спекуляция дело не простое и очень рискованное. Об этом Джесси узнал после переезда. Многократно проигрыая всё до копейки он ловил последний шанс и не упускал его. Взлёты и падения характеризуют тот период в жизни самого талантливого игромана в истории. Ливермор делает важное наблюдение – чтобы чему-то научиться, необходимо потерять всё. И вот ещё – нужно всегда держаться до конца. И от своей идеи продолжать спекулировать он решил не отходить.

Настойчивость, возможно, была главным качеством дьявола рынка. Но чуйка его тоже не подводила. Именно благодаря ей в жизни спекулянта случился первый день, который никогда не забудут историки. Потерпев очередное сокрушительное поражение из-за своего неразумного поведения на бирже он отправился к другу и занял у него денег. Вернувшись в букмекерскую контору привычным для себя способом отыгрался и снова решил попробовать себя на бирже.

День первый. 1906 год.

Анализ котировок заставил задуматься о том, что на Западе не всё в порядке, а понял он это по росту акций Тихоокеанской железной дороги. Как именно он это сделал никто объяснить не может, даже он сам. Это было обычное утро и рынок имел бычий тренд, но каким-то шестым чувством Джесси почувствовал, что рост тихоокеанской железной дороги нелогичен и бумаги стоит продавать. Открыв сделку на продажу он несколько раз удваивал позицию.

Акции продолжали рости, все покупали, Джесси продавал. Вкладывая все имеющиеся деньги в сделку, которая на глазах превращала его в банкрота. В очередной раз.

А затем прилетели новости с Сан-Франциско, где землетрясение погубило 3000 человек, город был разрушен, повсюду паника. Акции тихоокенской железной дороги медленно развернулись, а на следующее утро обрушились и принесли Ливермору 250 тысяч долларов!Никакой логики, просто чуйка и максимальный риск. Собственно на этом и строится вся стратегия спекулянтов.

День второй. 1907 год.

Из простого талантливого мальчишки Джесси превратился в убийцу рынка. Его позиции на продажу сокрушали котировки. В США произошло событие, которое запомнится всему миру как банковская паника 1907. По сути произошло то, что в последствие назовут эффектом толпы или принципом домино – люди увидев снижение котировок начали родавать, тем самым толкали цены вниз, дальше в игру вступали другие участники рынка, затем простые люди понимая что их активы могут обесцениться, бросились продавать их по любой цене, лишь бы забрать хоть какие-то деньги!

Спасти всю финансовую систему от краха пытается Джон Морган, он покупает облигации Нью-Йорка на сумму 30 000 000 баксов и тем самым предотвращает банкротство. Но медвежий тренд на бирже набрал слишком большие обороты, необходимо было оставить продажи. А главным продавцом оказался известный нам Джесси Ливермор. В тот период к нему начинают приходить высокопоставленные чиновники с требованием прекратить убийство рынка!

Кто-то считает, что в нём сыграли патриотизм и жалость, я же уверен в обратном. Ливермор понимал, что в данный момент все заинтересованы в росте котировок. Продолжив продажи рынок можно уничтожить, а прекратив спасти. Джесси начинает игру в обратную сторону. Сделки по покупке ценных бумаг принесли ему существенные доходы. В 1907 году гений заработал свой первый миллион долларов.

День третий. 1929 год.

Удивительно, но события 1907 года сделавшие Ливермора миллионером произошли 24 октября в четверг. Именно 24 октября в четверг, но спустя 22 года, происходит ещё один великий день. Причины великой депрессии скорее всего крылись в желании банкиров создать в США федеральную резервную систему, которая брала бы под контроль всю денежную систему америки. Шла настоящая война между президентами этой страны и так называемым тайным правительством. Некоторые президенты в этой войне выжить не смогли.

Последним шагом был вывод из оборота наличности. Производство останавливалось, бизнес не мог существовать, бедность возросла в сотни раз. Наступила великая депрессия 1929 года. Котировки полетели вниз. Это лишь одна из версий произошедшего, зато мы точно знаем кто добил финансовый рынок америки. Играя на понижение Ливермор нанёс сокрушительный удар по акциям, а сотни брокеров повторяли за ним, желая извлечь прибыль. Тогда на спасение нации вновь бросился Дж. П. Морган, он убедил граждан учредить в стране федрезерв и тем самым спас американский народ во второй раз. Правда многие считают этот день тотальным поражением для людей, ведь главная задача банкиров была достигнута – вся финансовая система оказалась в руках банкиров.

А Джесси Ливермор заработал на этой игре 100 000 000 долларов! По состоянию на сегодняшний день эта сумма равна примерно 1 миллиарду долларов. Судьбы американцев его интересовали меньше всего и во все прочие события ввязываться он не хотел. Он просто мальчик, который неплохо умел считать, был очень наблюдательным и азартным. А главное был готов идти до конца.

Кого способна убить спекуляция?

Казалось бы игра стоит свеч, простой мальчишка прошел путь до самой вершины финансовой империи и стал одним из самых известных людей в истории. Но жизнь спекулянта это слишком высоки ритм, риски, опасность. Необходимо держать руку на пульсе 24 часа в сутки, быть готовым потерять всё, занять 500 баксов и поднять с них 100 000 000! Люди азартные не в состоянии остановиться, они часто не замечают грань, переступив которую игра становится слишком опасной.

В 1907 и 1929 годах игра Ливермора практически убила весь фондовый рынок США. В 1940 году отель Шерри стал свидетелем выхода из игры величайшего спекулянта в истории. Он решил прекратить. Достигнув вершины видимо так и не смог заставить себя успокоиться. Три выстрела прогремели 28 ноября 1940 года, они встревожили всех посетителей отеля Шерри. Через несколько минут после них Нью-Йорк содрогнулся. Стала известна новость, которая не оставила равнодушной никого – мальчик из Массачесетс, дьявол рынка, гений спекуляций и самый удачливый из всех азартных людей на планете, Джесси Ливермор нашел единственный способ выйти из игры. Он застрелился в своём номере.

Головокружительная карьера не принесла успеха в личной жизни. Первая жена не вынесла жизни с азартным человеком, который регулярно становился банкротом и все день проигрывал на ставках. Второй брак случается уже в возрасте 40 лет. Быть верным мужем Ливермор не смог, отписав супруге половину имущества он вновь стал свободным.

Третий брак нелогичен так же как и вся жизнь самого успешного неудачника в истории. Очередная жена не молода, ей 38 лет, за плечами 4 брака. Все четыре супруга покончили жизнь самоубийством.

После успеха 1929 года произошло то, что случается со всеми спекулянтами. Все выигранные деньги Джесси проиграл год спустя. Внешний вид гения менялся, на имеющихся фотографиях не видно улыбки, глаза пустые. Ливермор терпит неудачу за неудачей. Жизнь стремительно летит вниз, как котировки, которые он уничтожал своими действиями. Его приказы исполняли все ведущие брокерские конторы в 1929 году и готовы были исполнять в 1940, зная способность Джесси отыграться в самый последний момент.

На фото перед отелем Шерри, Джесси улыбался и весь мир был уверен – он знает как выиграть в очередной раз! Все ждали действий. Кажется, Ливермор и правда знал как исправить своё положение. Он взял в руки пистолет и выстрелил..

Джесси Ливермор является легендарным трейдером, который смог добиться колоссальных успехов в трейдинге.

Родился он в 1877 году, прославился он за счет того, что ему удалось сколотить многомиллионное состояние. До 14 лет мальчик жил вместе со своими родителями на ферме, потом он решил, что не хочет жить так дальше. Джесси начинал торги с 5 долларов, а уже через год он вышел на заработок в 1000 долларов.

Мальчик в 14-летнем возрасте переехал жить в Бостон. Он устроился в брокерскую контору, которая в то время больше напоминала букмекерскую. Клиенты компании не вели торги, а просто делали ставки на то, куда двинется стоимость акций.

В обязанности Джесси входил прием котировок по телефону и их запись на доске. Мальчик увлекся своей работой, наблюдая за тем, как кто-то зарабатывает на этом неплохие деньги. Наблюдая за котировками, 14-летний подросток начал составлять прогнозы и записывать их в свою тетрадь, чтобы в будущем проверить, сбылись ли они. В это время один знакомый Джесси заявил, что точно знает о скором росте одной акции. Джесси также в своем прогнозе предположил рост данной акции. В результате Ливермор решил рискнуть и создал свой первый ордер небольшого размера, который принес ему прибыль в размере 3 долларов. После этого Ливермор уже не мог остановиться и всерьез занялся трейдингом.

Совершая небольшие сделки, Ливермор начал получать прибыль, которая превышала его заработную плату. Мальчик принимает решение уволиться и посвятить себя торговле. Подросток совершал настолько успешные сделки, что через некоторое время его знали во всех брокерских конторах и просто отказывались брать у него ставки, так как чаще всего он выигрывал.

В 20-летнем возрасте мальчик принимает решение переехать в Нью-Йорк, в то время он успел накопить 3000 долларов. Хочу отметить, что в то время это была неплохая денежная сумма.

Первая неудача Ливермора

В Нью-Йорке торговля велась уже по другому принципу, здесь уже нужно было продавать и покупать акции. Условия торговли были не идеальными и котировки приходили с большим запаздыванием, к тому же, и на исполнение приказов уходило гораздо больше времени. Задержки часто вызывали то, что приказ исполнялся уже после того, как возможность заработать иссякла. Ливермор не терял надежды, в результате чего ему удалось увеличить свой капитал до 50 000 долларов. Но после этого Джесси ждала черная полоса, в результате чего он полностью слил все свои накопления. Для того чтобы вернуться в трейдинг, парень был вынужден взять деньги в долг.

Данное событие заставило его переосмыслить свои действия. Он вернулся в Бостон и опять начал делать ставки на стоимость тех или иных акций. В этом городе ему опять удалось накопить денежные средства, с которыми можно было опять вернуться в Нью-Йорк. Он опять едет в Нью-Йорк, и уже эта попытка оказывается успешной. Теперь уже Джесси открывает сделки аккуратно и небольшого размера, только когда прибыль начинает расти, он наращивает объемы сделки. Такая стратегия быстро приносит прибыль, и Ливермор становится известным трейдером на Нью-Йоркской бирже.

В 1906 году Джесси совершил сделку размером несколько сотен тысяч американских долларов, которая стала самой крупной его сделкой. Ордера Ливермора начинают влиять на котировки акций, а его любимым приемом становится игра на понижение. Несмотря на то, что Ливермор вел аккуратный трейдинг, когда он не сомневался в исходе сделки, он заливал в ордер по максимуму. Так в 2007 году он совершил сделку, которая принесла ему первый миллион прибыли.

Великий медведь

В 1907 году Америку охватил ужас по поводу разгоревшегося кризиса, но насколько серьезным он будет, никто не предполагал. Ливермор в это время ставит на понижение акций все свои сбережения. Объем сделки был очень большим, что вызвало быстрое падение цен акций, и даже сама биржа попросила Ливермора умерить свой аппетит, чтобы не загубить все известные американские компании, по которым трейдер увеличивал объемы на продажу, увеличивая тем самым панику среди инвесторов.

Джесси получил тогда прозвище «Великий медведь». Кстати Ливермор пошел навстречу бирже и закрыл свои сделки на продажу. Тем не менее, до 1940 года все существенные падения акций были вызваны Джесси Ливермором.

Были у Джесси и черные полосы, во время которых ему удавалось несколько раз обнулить свой депозит. На пике популярности Джесси приобретает самые дорогие дома в Америке, открывает свой офис, в котором кроме него работает еще 7 человек.

В 1929 году в Америке разразился очередной кризис, который привел к зарождению Великой депрессии. В это время Ливермор опять начал продавать, что принесло ему дохода выше 100 млн. долларов. Его действия обанкротили многие компании, в результате чего его начали обвинять в крахе американской экономики.

Крах Ливермора

Джесси Ливермор в 30-хх годах умудрился проиграть все свое состояние, после чего он так и не смог восстановиться. В течение 9 лет Джесси пытался вернуть свои сбережения, но все попытки оказались безуспешными.

Ливермор публикует несколько книг, в которых он делится с трейдерами тем, как нужно вести торговлю акциями. Бытует мнение, что таким образом он пытался вернуться в рынок. Но книги Джесси не стали пользоваться популярностью и многие прозвали его труды «воспоминаниями неудачника». Стресс сделал свое дело, в 1940 году в 63-летнем возрасте Ливермор сводит счеты с жизнью, выстрелив себе в голову из охотничьего ружья.

Д. Ливермор создал собственные правила для работы на рынке, среди которых особого внимания заслуживают следующие:

1. Торговать следует лишь в направлении тенденции, а открывать ордера в момент коррекции цены.
2. Если на рынке присутствует неопределенность, от создания ордеров лучше всего отказаться.
3. Перед тем, как создать ордер, необходимо получить подтверждение того, что полученный вами сигнал является достоверным.
4. Удачная сделка обычно сразу приносит доход. Если в течение длительного времени ордер приносит убыток, его следует закрыть, не дожидаясь, пока цена достигнет Stop-Loss.

Джесси Лауристон Ливермор (Jesse Livermore) - великий трейдер начала 20 века. Один из самых ранних трендовых трейдеров. Среди трейдеров и инвесторов Джесси Ливермор был известен под прозвищами «Юный Хват» (Boy Plunger) и «Чудо ребенок» (Wonder Boy). Он прославился своими выигрышами и проигрышами миллионных состояний во время биржевых кризисов 1907 и 1929 годов.

Биография Джесси Ливермора

Джесси Ливермор родился в Массачусетсе, в семье фермеров, и в пятнадцать лет ушел из дому, чтобы впоследствии стать великим трейдером (по легенде дилижанс, на котором он уехал, остановился возле брокерской конторы, определив профессию юноши). Его поддерживала мать, не желавшая сыну, в год прошедшему трехлетний курс математики, судьбы фермера, отец же был, наоборот, против.

Начало карьеры на финансовом рынке

На своей первой работе в Бостоне Джесси Ливермор выписывал на доску котировки в брокерской конторе Пейн Уэббер.

Он записывал свои соображения о движении цен в будущем, а затем проверял их. По совету друга Джесси Ливермор первый раз рискнул поучаствовать в торгах. Вложив 5 долларов, он получил 3,12 доллара прибыли. Заработав немалую по тем временам сумму в 1000 долларов, Джесси Ливермор начал играть в подпольных внебиржевых конторах. Участники делали ставки против заведения, и большинство проигрывало из-за нестабильности котировок. Ливермор, напротив, регулярно выигрывал и вскоре был изгнан из этого сообщества. Тогда он направил свои стопы на биржу и разработал систему правил, позволявших получать прибыль. Джесси Ливермор попал на Нью-Йоркскую Фондовую Биржу (NYSE). На самом деле, за всю свою жизнь он ни разу так и не побывал ни на торговой площадке NYSE, ни какой-либо другой бирже из тех, с которыми ему довелось работать - ведя все свои операции через брокеров.

В 1920-х годах у него был самый роскошный офис во всём Нью-Йорке: Джесси Ливермор построил собственный торговый зал, где на огромной доске шестеро клерков выписывали котировки для него одного - великий трейдер предпочитал работать в полной тишине. Шикарные загородные резиденции, гигантские яхты, многочисленные «Роллс-Ройсы», драгоценности для жён и любовниц, сводившие с ума публику - он жил на широкую ногу и расплачивался за ошибки соответственно. В 1907 году он заработал 3 миллиона долларов на обвале рынка, а в 1929 году – целых 100. Впоследствии все эти деньги Джесси Ливермор потерял. Основываясь на своем успешном опыте торговли долговыми бумагами, Ливермор оставил практическую философию, главные принципы которой – увеличение позиции, пока она соответствует тренду и быстрое закрытие ее для сокращения убытков.

По иронии судьбы, сам великий трейдер не следовал этой системе, из-за чего и потерял заработанное состояние. Сейчас многие специалисты считают Джесси Ливермора величайшим трейдером в истории.

Для того чтобы иметь постоянный и уверенный успех на фондовом рынке – нужно постоянно развиваться, изучать, находить новые возможности

Надо сказать, что личная жизнь Джесси Ливермора сложилась не слишком удачно. Первой женой финансиста стала некая Нетти Джордан, с которой он развелся в 1918 году. В 40 лет он женился на красавице Дороти – актрисе из Зигфильд Фолли. На развод подала она и переехала в родной город вместе с любовником. В 1932 году развод состоялся, и Дороти получила опеку над сыновьями. Год спустя Ливермор женился на 38-летней Гарриет Метц Нобль. Это был ее пятый брак и от медового месяца молодые отказались. Четверо прежних мужей Гарриет покончили с собой. Это стало дурным предзнаменованием. Неприятный эпизод произошел в 35 году, когда во время пьяной ссоры бывшая жена Джесси Ливермора Дороти выстрелила в их сына, Джесси младшего. Он выжил, однако скандал был неизбежен.

Свод правил и стратегия Джесси Ливермора

Джесси Ливермор выделил 5 правил управления капиталом, на основании которых можно выстраивать стратегию увеличения депозита:

Стратегия Джесси Ливермора включает: проведение технического анализа и управление активами.

Книги Джесси Лауристона Ливермора

Многие эпизоды из его профессиональной деятельности вошли в популярную книгу («Reminiscences of a Stock Operator»). Лефевр писал «Воспоминания» основываясь на одном длинном интервью с Джесси Ливермором, но на деле мало кто сомневается, что большую часть книги написал сам великий трейдер - слишком уж тонки и точны подробности этого увлекательного рассказа, ставшего беллетризованным описанием средних лет биржевого спекулянта. Повествование ведется от лица вымышленного героя Лари Ливингстона.

Никогда не доверяйте людям, которые предлагают вам отличную сделку

Джесси Лауристон Ливермор написал книгу . Первое издание вышло в свет в 1940 году, и в том же году он совершил самоубийство, застрелившись из Кольта 32-го калибра. Восьмистраничное предсмертное письмо было найдено полицией в его записной книжке. Среди причин его смерти – многолетние депрессии и неуверенность в себе после неудач.

О самом Джесси Ливерморе написано довольно много книг:

• Reminiscences of a Stock Operator by Edwin Lefevre (наиболее продаваемая биография Ливермора, многократно переиздавалась).
• Jesse Livermore - Speculator King, Paul Sarnoff.
• Jesse Livermore: The World’s Greatest Stock Trader, Richard Smitten.
• How To Trade In Stocks, Jesse Livermore.
• Trade Like Jesse Livermore, Richard Smitten.
• Lessons from the Greatest Stock Traders of All Time, John Boik.
• How Legendary Traders Made Millions, John Boik.

Предлагаем к просмотру видео о Джесси Ливерморе

Многие читатели знакомы с Джесси Ливермором под именем Лэрри Ливингстона, персонажа книги-бестселлера «Воспоминания биржевого спекулянта» финансового журналиста Эдвина Ле Февра. Многие поколения трейдеров, инвесторов и исследователей рынка обращались и обращаются к ней для того, чтобы получить понимание стратегий великого трейдера, психологии толпы и выбора времени на рынке.

Джесси Лауристон Ливермор , одиозная фигура, гений биржевого трейдинга, Великий Медведь и Волк-одиночка Уолл-стрит. Устроившись на работу в 14 лет, он зарабатывал 6 долларов в неделю, в 15 лет юный Ливермор увеличил свои сбережения до 1000 долларов, в 30 лет заработал 1 млн. долларов за 1 день, в 31 год он стал обладать 3-мя млн. долларов и мог до основания разрушить Нью-йоркскую биржу. В 42 года Ливермор встречается с Президентом США Вудру Вильсоном, который лично просит Великого Медведя Уолл-стрит спасти от разрушения рынок хлопка США. Великий крах 1929 года стал пиком биржевого успеха Джесси Ливеромора – тогда он заработал более 100 млн. долларов. А немного позже он признал себя банкротом и застрелился.

Если бы Вы захотели в 1926 году посетить господина Ливермора, но при этом Вы не являлись президентом США или господином Морганом, Вам необходимо было бы обладать огромным везением. Если Вы все же стали бы одним из тех редких счастливчиков, которым Великий Медведь не отказал во встрече в рабочее время, Вам следовало бы явиться в офис точно в назначенное время. Ни минутой позже, ни минутой раньше.

Не заметить дом 730, Хекшер Билдинг на Пятой Авеню в центре Манхеттена невозможно. На частном скоростном лифте вы попадаете прямо в офис, расположенный на восемнадцатом этаже, в пентхаусе. Вы оказываетесь один на один с двухметровым гигантом в 125 кг, по мнению прессы, он не только неприветлив, но и безобразен. Тем не менее, Гарри Эдгар Даш — преданный соратник Ливермора и верный друг семьи. Даш просит Ливермора подтвердить встречу по внутренней связи, затем он открывает своим ключом огромную тяжелую дверь. Перед Вами — самый роскошный отделанный панелями из красного дерева и резного дуба офис в Нью-Йорке.

В офисе абсолютная тишина. Слышно только как шесть работников мелом наносят биржевые котировки на зеленую доску, и как стучат биржевые телеграфы. Ливермор немногословен, он приглашает Вас присесть перед ним так, чтобы позади Вас оставалась зеленая доска. Перед собой Вы видите голубоглазого блондина, безупречно одетого – на нем костюм от Савиля Роу. Волосы зачесаны назад с пробором слева. На носу – пенсне. У Вас считанные минуты, чтобы озвучить свое предложение. Но что за чертовщина — по напряженному взгляду Вы замечаете, что во время общения с Вами, внимание Ливермора всецело принадлежит зеленой доске, а в голове Великого Медведя Уолл-стрит решаются десятки математических задач. И вдруг Вы понимаете — иначе просто невозможно, ведь на кону миллионы.

Однако так Джесси Ливермор жил не всегда:
— А теперь я еще раз прошу тебя убраться по-хорошему. Пошел вон отсюда!
— «Пошел вон отсюда, звучит не совсем как просьба», — ответил юный Ливермор, забирая свои деньги.

Такие столкновения с управляющими брокерских домов для восемнадцатилетнего Ливермора было делом абсолютно обыкновенным. Брокерские конторы на тот момент являлись чем-то сродни казино. Все проигранные деньги клиентов оставались у брокера. Ливермор же методично и постоянно их обыгрывал. Он «убивал» такие фирмы. «Мальчика-игрока» («boy plunger» — такое прозвище получил Ливермор) знали в лицо и не пускали даже на порог брокерских контор. Джесси пришлось идти на ухищрения – он менял свою внешность, одежду, тактику игры, работал через подставных лиц. В результате к двадцати годам Ливермор настроил против себя все брокерские конторы Штатов.

«На бирже идёт сражение, и телеграфная лента служит подзорной трубой, чтобы наблюдать за ним. В семи случаях из десяти на её данные можно положиться» — этот чартистский подход, как бы его назвали сейчас, определил направление развития будущей торговой системы Ливермора.

К этому времени у будущего Великого Медведя начали складываться собственные подходы к биржевой игре. Во-первых, он никогда ни в чем не обвинял рынок — все неудачи были допущены только по вине его самого. А они подлежали тщательному анализу. Во-вторых, не следует находиться в рынке все время, надо уметь забирать деньги и выжидать. В-третьих, он понял, что «Акции движутся по законам физики…», изменение цены акций носит закономерный характер: как в физике – движущееся тело продолжает движение до тех пор, пока не будет остановлено какой-либо иной силой. Следует определить, как движется сейчас рынок – растет, падает, или колеблется, и входить в рынок в направлении наименьшего сопротивления. В-четвертых, Джесси научился видеть только изменение цены и не интересовался причинами этих изменений.
На Нью-йоркской бирже Ливермор проиграл все свои сбережения – результаты многомесячной работы. «Опыт поражений научил меня тому, что нападать стоит, только если уверен, что не придётся отступать», — в этот момент он понял, что ему предстоит столкнуться с главным противником – своими эмоциями. Ему надо было обыграть самого себя.

«Нет ничего нового на Уолл-стрит, потому что спекуляция стара, как мир. Люди всегда действовали и будут действовать на рынке одинаково, из-за жадности, страха, невежества и надежды. Именно поэтому числовые структуры и модели постоянно повторяются», — говорил Ливермор. Спустя много лет он скажет своим сыновьям: «Общество хочет, чтобы его вели. Люди хотят гарантий. Они всегда будут идти толпой, стадом потому, что им нужна безопасность человеческого общества». А это означало, что Ливермору предстоит бросить вызов обществу, пойти против толпы, противостоять своим инстинктам и подсознанию.

Ливермор знал, что рынок всегда стоит выше толпы. «Рынок всегда удерживает тебя на краю», — скажет он своему сыну Полу. К сожалению, Великий Медведь Уолл-стрит так и не сможет учесть всю силу рынка. Из-за этого, став победителем, Ливермор проиграет. И эта битва с рынком станет для него роковой.
Медленно, путем тщательного анализа неудач и достижений, постоянных корректировок, через скрупулезное изучение особенностей биржи, Ливермор приближался к построению собственной торговой системы — теории спекуляций на фондовых и товарных рынках. Каждое правило оттачивалось с мастерством ювелира. А потом он нарушил все правила и заработал состояние. Весной 1906 года Ливермор впервые в ответственный момент доверился интуиции. И это был последний раз, когда интуиция его не подвела.

В последующие годы, Ливермор пережил грандиозный успех. 24 октября 1907 года, за неполный рабочий день, он заработал 1 млн. долларов — это было торжество его системы. Однако миллионером Ливермор был не более года. Нарушив одно из правил – не принимать ничьих советов, он потерял более 3 млн. долларов. Ливермор не справился с собой – он погрузился во всепоглощающую черную депрессию. После долгих размышлений Джесси понял, что успех намного опаснее поражения. Успех блокирует волю, осторожность и бдительность. До этого времени Ливермор всегда справлялся с поражениями. Сейчас он не смог справиться с успехом.

Будучи уверенным в том, что он навсегда усвоил урок – не слушать ничьих советов, почувствовав в себе силы, Ливермор возвращается в Нью-Йорк. Дальше — хуже. Опять он доверяется инсайдерской информации, опять терпит поражение. Потом банкротство, война, разлад с женой, второстепенные отели, долги и опять депрессия. В 1915 году Ливермор предпринимает очередную попытку восстановиться на бирже. Напряженная работа, постоянный анализ рынка, оттачивание теории торговли на бирже приводит Великого Медведя Уолл-стрит к ошеломляющему беспрецедентному успеху 1929 года.

На этом этапе теория биржевой торговли включала три направления: как бы сейчас сказали — технический анализ, систему управления капиталом, психологию трейдера. Основное значение в техническом анализе Ливермор уделяет трендовой торговле. Чтобы избежать убытков, важно увидеть необходимые сигналы и понять, когда тренд развернется. «Ребята, базисные точки стали одним из моих настоящих ключей к рынку, методом заключения сделок, который формально был практически неизвестен во время спекуляций на фондовом рынке в 1920-30-ые годы», — рассказывал Ливермор своим сыновьям. Базисные точки он делил на две категории: первые – это обратные базисные точки, вторые — базисные точки продолжения. Обратная базисная точка представляла собой поворотный момент изменения основного направления рынка.

1929 год ознаменовался небывалым биржевым подъемом. Биржа стала доступна для простых людей. Парикмахеры, сапожники, домохозяйки, фермеры, все торговали акциями. Фонды уже несколько лет двигались в восходящем тренде. Это было время бесконечного благоденствия и легких денег. Рухнуло все в одночасье. Моментально. В один день. Катаклизм обрушился со всей яростью. Эйфория сменилась паникой… Вдруг все население США потеряло треть своих доходов. Это был не только биржевой крах, но и крах надежд и ожиданий сотен тысяч американцев. Это была победа Ливермора. Это было его поражением.

В этот день Джесси Ливермор , в прошлом — Мальчик-хват, Мальчик-трейдер, Великий Медведь и Волк-Одиночка Уолл-стрит, заработал баснословные деньги. Его состояние приближалось к 100 млн. долларов.
Когда опьянение от успеха прошло, оказалось, что Дороти – жена, которую он когда-то любил, начала от него отдаляться и все больше проводила времени со своей матерью. Дороти любила Джесси. Тем сильнее были потрясения, когда она в очередной раз узнавала об измене мужа. Она начала пить. Пила сильно. Детей всегда отправляли в летний лагерь или школу. Родители их редко видели. Сын – Джесси-младший, начал взрослеть, неприятности стали постоянными его спутниками. Он был неуправляем.

В 1932 году Дороти и Джесси развелись. Далее события принимают закономерный и фатальный характер. Ливермор при разводе отдает половину всего своего состояния бывшей жене, через несколько лет их родовое поместье уходит с молотка. Он женится на 38-летней вдове Гарриет Метц Нобль, хотя предыдущие 4 мужа Гарриет покончили жизнь самоубийством. В 35 году Дороти, находясь в состоянии алкогольного опьянения, стреляет из ружья в старшего сына, тоже пьяного. Он выживает, но жизнь его складывается трагически.

Ливермор не может сосредоточиться на бирже. Поверженный депрессией, он уже не следует своим правилам. Почти все свое состояние Ливермор проигрывает. От безысходности, раздавленный неудачами на профессиональном поприще, потерпевший фиаско в семейной жизни, погруженный в затяжную депрессию Джесси Лауристон Ливермор на 63 году стреляет из кольта себе в висок.

Джесси Ливермор учил, что если сумма, которую вы можете потерять в ходе сделки, может вывести Вас из эмоционального равновесия, значит размер сделки для Вас слишком большой.
Великий Медведь Уолл-стрит допустил две ошибки. Первая ошибка в том, что он много говорил о страхе и жадности, но совсем ничего не сказал о победе и успехе, он не предусмотрел разрушающую силу тщеславия, радости, всемогущества. Позже соприкосновение с мечтой стало для него фатальным. Победа 1929 года оказалась слишком большой. Он был не готов ее принять. В этот день, когда он достиг своей цели, когда, как ему казалось, он победил рынок – он пережил себя, стал своей собственной тенью, как трейдер он умер. Опустошение захватило его, надломило его волю. Он не мог знать, что произойдет, если сбудутся самые заветные мечты.

Вторая ошибка в том, что он недооценил значимость своего открытия. Если бы Ливермор расширил теорию базисных точек, применил к своей собственной жизни и рассмотрел историю успехов и поражений с ее позиций, он бы заметил, что «обратная базисная точка» его успеха находится в 1929 году. Все те же признаки – длительный, в течение четырнадцати лет, рост благосостояния, резкое увеличение объемов торгов и прибылей и многие другие признаки – все указывало на завершение тренда успешности великого трейдера. Для Ливермора эта точка оказалась уровнем сопротивления, который, увы, он не смог преодолеть.

Биржа – это такое место, где и простой человек, и миллиардер, по воле случая, легко могут стать миллионерами. Джесси Ливермор доказал это на своем примере – четыре раза он разорялся и четыре раза он восстанавливал свои капиталы, раз за разом приумножая их. Дважды он признавал себя банкротом и влезал в миллионные долги.
Человек, бывший иконой и ужасом финансовых воротил своего времени сегодня почти забыт. А фондовая биржа со всеми современными средствами связи и электроники, по сути, как и говорил Великий Медведь Уолл-стрит, есть и будет все такой же, как и во времена Джесси Ливермора – Трейдера, Пережившего Мечту.

Раздел:

Навигация по записям